2021 елдан 2022 елга кадәр, COVID-19 таралуы нәтиҗәсендә махсус ихтыяҗлар барлыкка килү сәбәпле, глобаль ярымүткәргечләр базарында тиз үсеш күзәтелде. Ләкин, COVID-19 пандемиясе китереп чыгарган махсус ихтыяҗлар 2022 елның икенче яртысында тәмамланды һәм 2023 елда тарихтагы иң җитди рецессияләрнең берсенә әйләнде.
Шулай да, Бөек Рецессия 2023 елда иң түбән ноктасына җитәчәк, ә быел (2024) икътисадның тулы канлы торгызылуы көтелә.
Чынлыкта, төрле төрләр буенча квартал саен ярымүткәргечләр җибәрүләренә караганда, Logic COVID-19 махсус ихтыяҗлары аркасында килеп чыккан иң югары ноктаны узып китте һәм яңа тарихи югары нокта куйды. Моннан тыш, Mos Micro һәм Analog компанияләре 2024 елда тарихи югары нокталарга ирешәчәк, чөнки COVID-19 махсус ихтыяҗлары бетү сәбәпле кимеү әһәмиятле түгел (1 нче рәсем).
Алар арасында Mos Memory сизелерлек кимү кичерде, аннары 2023 елның беренче кварталында (1 нче квартал) иң түбән ноктасына төште һәм торгызылу юлын башлады. Шулай да, COVID-19 махсус таләпләренең иң югары ноктасына җитү өчен шактый вакыт кирәк кебек. Ләкин, әгәр Mos Memory үзенең иң югары ноктасын узып китсә, ярымүткәргечләрнең гомуми күләме, һичшиксез, яңа тарихи югарылыкка ирешәчәк. Минем фикеремчә, бу булса, ярымүткәргечләр базары тулысынча торгызылды дип әйтергә мөмкин.
Шулай да, ярымүткәргечләр җибәрүдәге үзгәрешләргә караганда, бу карашның ялгыш булуы ачык күренә. Чөнки торгызылу процессында булган Mos Memory җибәрүләре күбесенчә торгызылса да, тарихи югары күрсәткечләргә ирешкән Logic җибәрүләре әле дә бик түбән дәрәҗәдә. Икенче төрле әйткәндә, глобаль ярымүткәргечләр базарын чыннан да торгызу өчен, логик җайланмалар җибәрүләре сизелерлек артырга тиеш.
Шуңа күрә, бу мәкаләдә без төрле ярымүткәргечләр һәм гомуми ярымүткәргечләр өчен ярымүткәргечләр җибәрүләрен һәм күләмнәрен анализлаячакбыз. Аннары, без Logic җибәрүләре һәм җибәрүләр арасындагы аерманы мисал итеп китерәчәкбез, TSMC'ның пластиналар җибәрүләренең тиз торгызылуга карамастан ничек артта калуын күрсәтербез. Моннан тыш, без бу аерманың ни өчен барлыгы турында фаразлаячакбыз һәм глобаль ярымүткәргечләр базарының тулысынча торгызылуы 2025 елга кадәр кичектерелергә мөмкин дип фаразлаячакбыз.
Йомгаклап әйткәндә, ярымүткәргечләр базарының хәзерге торгызылуы - NVIDIA график процессорлары аркасында барлыкка килгән "иллюзия", аларның бәяләре бик югары. Шуңа күрә, TSMC кебек кою заводлары тулы куәткә җитмәгәнче һәм Logic җибәрүләре яңа тарихи югарылыкларга җитмәгәнче, ярымүткәргечләр базары тулысынча торгызылмаячак кебек.
Ярымүткәргеч җибәрү бәясе һәм күләмен анализлау
2 нче рәсемдә төрле төр ярымүткәргечләр, шулай ук бөтен ярымүткәргечләр базары өчен җибәрү бәясе һәм күләме тенденцияләре күрсәтелгән.
Mos Micro компаниясенең йөк ташу күләме 2021 елның дүртенче кварталында иң югары ноктасына җитте, 2023 елның беренче кварталында иң түбән ноктасына җитте һәм торгызыла башлады. Икенче яктан, йөк ташу күләме сизелерлек үзгәреш күрмәде, 2023 елның өченче кварталыннан дүртенче кварталына кадәр диярлек үзгәрешсез калды, бераз кимү күзәтелде.
Mos Memory компаниясенең җибәрү бәясе 2022 елның икенче кварталыннан сизелерлек кими башлады, 2023 елның беренче кварталында иң түбән ноктасына җитте һәм арта башлады, ләкин шул ук елның дүртенче кварталындагы иң югары күрсәткечнең якынча 40% ына кадәр генә торгызылды. Шул ук вакытта җибәрү күләме иң югары күрсәткечнең якынча 94% ына кадәр торгызылды. Икенче төрле әйткәндә, хәтер җитештерүчеләрнең заводта куллану дәрәҗәсе тулы куәткә якынлаша дип санала. Сорау шунда: DRAM һәм NAND флеш бәяләре күпмегә артачак.
Logic компаниясенең җибәрү күләме 2022 елның икенче кварталында иң югары ноктасына җитте, 2023 елның беренче кварталында иң түбән ноктасына төште, аннары шул ук елның дүртенче кварталында яңа тарихи югары ноктага җитте. Икенче яктан, җибәрү бәясе 2022 елның икенче кварталында иң югары ноктасына җитте, аннары 2023 елның өченче кварталындагы иң югары ноктаның якынча 65% ына кадәр төште һәм шул ук елның дүртенче кварталында үзгәрешсез калды. Икенче төрле әйткәндә, Logic компаниясендә җибәрү бәясе һәм җибәрү күләме арасында зур аерма бар.
Аналог җибәрү күләме 2022 елның өченче кварталында иң югары ноктасына җитте, 2023 елның икенче кварталында иң түбән ноктасына төште һәм шуннан бирле тотрыклы булып калды. Икенче яктан, 2022 елның өченче кварталында иң югары ноктасына җиткәннән соң, җибәрү бәясе 2023 елның дүртенче кварталына кадәр кимүен дәвам итте.
Ниһаять, ярымүткәргечләрнең гомуми җибәрү бәясе 2022 елның икенче кварталыннан сизелерлек кимеде, 2023 елның беренче кварталында иң түбән ноктасына төште һәм шул ук елның дүртенче кварталында иң югары күрсәткечнең якынча 96% ына кадәр күтәрелә башлады. Икенче яктан, җибәрү күләме дә 2022 елның икенче кварталыннан сизелерлек кимеде, 2023 елның беренче кварталында иң түбән ноктасына төште, ләкин шуннан бирле югары күрсәткечнең якынча 75% ын тәшкил итеп, үзгәрешсез калды.
Югарыда әйтелгәннәрдән күренгәнчә, әгәр җибәрү күләме генә исәпкә алынса, Mos Memory проблемалы өлкә булып тора, чөнки ул иң югары бәянең якынча 40% ына кадәр генә торгызылган. Ләкин, киңрәк күзлектән караганда, без Logicның зур проблема булуын күрәбез, чөнки җибәрү күләме буенча тарихи югары күрсәткечләргә ирешүгә карамастан, җибәрү бәясе иң югары бәянең якынча 65% ында туктап калган. Logic'ның җибәрү күләме һәм бәясе арасындагы бу аерманың йогынтысы бөтен ярымүткәргеч өлкәсенә дә кагыла кебек.
Кыскасы, глобаль ярымүткәргечләр базарының торгызылуы Mos хәтере бәяләренең артуына һәм Логик җайланмаларның җибәрү күләменең сизелерлек артуына бәйле. DRAM һәм NAND бәяләре даими рәвештә артып торганда, иң зур проблема Логик җайланмаларның җибәрү күләмен арттыру булачак.
Аннары, без TSMC җибәрү күләме һәм пластина җибәрүләренең тәртибен аңлатырбыз, Logic җибәрү күләме һәм пластина җибәрүләре арасындагы аерманы ачык күрсәтү өчен.
TSMC кварталлык җибәрү бәясе һәм пластина җибәрүләре
3 нче рәсемдә TSMC компаниясенең төеннәр буенча сату күләме һәм 2023 елның дүртенче кварталында 7 нм һәм аннан югарырак процессларның сату тенденциясе күрсәтелгән.
TSMC 7 нм һәм аннан да югарырак өлкәләрдә алдынгы төеннәр буларак позиция ала. 2023 елның дүртенче кварталында 7 нм 17%, 5 нм 35% һәм 3 нм 15% тәшкил итте, бу алдынгы төеннәрнең барлыгы 67% тәшкил итте. Моннан тыш, алдынгы төеннәрнең квартал сату күләме 2021 елның беренче кварталыннан бирле арта бара, 2022 елның дүртенче кварталында бер тапкыр кимү күзәтелде, ләкин 2023 елның икенче кварталында тагын күтәрелә башлады, шул ук елның дүртенче кварталында яңа тарихи югарылыкка иреште.
Икенче төрле әйткәндә, алдынгы төеннәрнең сату күрсәткечләренә карасаң, TSMC яхшы эшли. Димәк, TSMCның гомуми кварталлык сату кереме һәм пластиналар җибәрү турында нәрсә әйтеп була (4 нче рәсем)?
TSMC компаниясенең кварталлык җибәрү бәясе һәм пластина җибәрү графигы якынча бер-берсенә туры килә. Ул 2000 елгы IT күбеге вакытында иң югары ноктасына җиткән, 2008 елгы Леман шокыннан соң кимегән һәм 2018 елгы хәтер күбеге шартлаганнан соң да кимүен дәвам иткән.
Шулай да, 2022 елның өченче кварталындагы махсус сорауның иң югары ноктасыннан соңгы хәл төрлечә. Җибәрү бәясе 20,2 миллиард долларга җитте, аннары кискен кимеде, ләкин 2023 елның икенче кварталында 15,7 миллиард долларга төшкәннән соң кире кайта башлады, шул ук елның дүртенче кварталында 19,7 миллиард долларга җитте, бу иң югары күрсәткечнең 97% ын тәшкил итә.
Икенче яктан, квартал саен пластиналар җибәрү 2022 елның өченче кварталында иң югары ноктасына җитте - 3,97 миллион пластина, аннары 2023 елның икенче кварталында иң түбән ноктасына җитте - 2,92 миллион пластина, ләкин аннан соң да үзгәрешсез калды. Хәтта шул ук елның дүртенче кварталында да, җибәрелгән пластиналар саны иң югары ноктадан сизелерлек кимесә дә, ул барыбер 2,96 миллион пластина тәшкил итте, бу иң югары ноктадан 1 миллионнан артык пластинага кимрәк.
TSMC тарафыннан җитештерелгән иң еш очрый торган ярымүткәргеч - Logic. TSMC компаниясенең 2023 елның дүртенче кварталында алдынгы төеннәр сатуы яңа тарихи югары күрсәткечкә җитте, гомуми сату күләме тарихи иң югары күрсәткечнең 97% ына кадәр торгызылды. Шулай да, квартал эчендә пластиналар җибәрү иң югары чорга караганда 1 миллионнан артык пластинага кимрәк булды. Икенче төрле әйткәндә, TSMC компаниясенең заводтан гомуми файдалану күрсәткече нибары 75% тирәсе генә.
Глобаль ярымүткәргечләр базарына килгәндә, COVID-19 махсус сорау чорында Logic пластиналары җибәрү күләме иң югары ноктаның якынча 65% ына кадәр кимегән. TSMC компаниясенең квартал саен пластиналар җибәрү күләме иң югары ноктадан 1 миллионнан артык пластинага кимегән, заводта куллану күрсәткече якынча 75% дип исәпләнә.
Киләчәккә күз салсак, глобаль ярымүткәргечләр базары чыннан да торгызылсын өчен, Logic җибәрүләрен сизелерлек арттырырга кирәк, һәм моңа ирешү өчен TSMC җитәкчелегендәге кою заводларының файдалану күрсәткече тулы куәтенә җитәргә тиеш.
Димәк, бу кайчан булачак соң?
Төп кою заводларының файдалану күрсәткечләрен фаразлау
2023 елның 14 декабрендә Тайваньның TrendForce тикшеренү компаниясе Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington кунакханәсендә "Тәрмәкәткә юнәлтелгән мәгълүмат" семинарын үткәрде. Семинарда TrendForce аналитигы Джоанна Чиао "TSMC'ның глобаль стратегиясе һәм 2024 елга ярымүткәргечле кою базары фаразы" турында фикер алышты. Башка темалар белән беррәттән, Джоанна Чиао кою җитештерүләрен куллану күрсәткечләрен фаразлау турында сөйләде (Рәсем
Логика җибәрүләре кайчан артачак?
Бу 8% әһәмиятлеме яки әһәмиятсезме? Бу нечкә сорау булса да, хәтта 2026 елга кадәр дә пластиналарның калган 92% ын ясалма интеллект булмаган ярымүткәргеч чиплар кулланачак. Аларның күпчелеге Логик чиплар булачак. Шуңа күрә, Логик җибәрүләр артсын һәм TSMC җитәкчелегендәге зур кою заводлары тулы куәткә җитсен өчен, смартфоннар, ПКлар һәм серверлар кебек электрон җайланмаларга ихтыяҗ артырга тиеш.
Кыскасы, хәзерге вәзгыятькә нигезләнеп, мин NVIDIA GPU кебек ясалма интеллект ярымүткәргечләренең безне коткарачагына ышанмыйм. Шуңа күрә, глобаль ярымүткәргечләр базары 2024 елга кадәр тулысынча торгызылмаячак, хәтта 2025 елга кадәр кичектерелмәячәк дип санала.
Шулай да, бу фаразны кире кагарга мөмкин булган тагын бер (оптимистик) мөмкинлек бар.
Әлегә кадәр аңлатылган барлык ясалма интеллект ярымүткәргечләре серверларда урнаштырылган ярымүткәргечләргә карый. Ләкин, хәзерге вакытта шәхси компьютерлар, смартфоннар һәм планшетлар кебек терминалларда (кырларда) ясалма интеллект эшкәртү тенденциясе күзәтелә.
Мисаллар арасында Intel компаниясенең тәкъдим иткән ясалма интеллектлы шәхси компьютерлары һәм Samsung компаниясенең ясалма интеллектлы смартфоннар булдыру омтылышлары бар. Әгәр алар популярлашса (башкача әйткәндә, инновацияләр барлыкка килсә), ясалма интеллектлы ярымүткәргечләр базары тиз арада киңәячәк. Чынлыкта, АКШның Gartner тикшеренү фирмасы 2024 елның ахырына ясалма интеллектлы смартфоннарның җибәрелүе 240 миллион берәмлеккә, ә ясалма интеллектлы шәхси компьютерларның җибәрелүе 54,5 миллион берәмлеккә җитәчәген фаразлый (белешмә өчен генә). Әгәр бу фараз чынга ашса, алдынгы Логикага ихтыяҗ артачак (җибәрү бәясе һәм саны ягыннан), һәм TSMC кебек кою заводларының куллану күрсәткечләре артачак. Моннан тыш, MPU һәм хәтергә ихтыяҗ да тиз арада артачак.
Икенче төрле әйткәндә, мондый дөнья килгәч, ясалма интеллект ярымүткәргечләре чын коткаручы булырга тиеш. Шуңа күрә, хәзердән башлап мин читтәге ясалма интеллект ярымүткәргечләренең тенденцияләренә игътибар итәргә телим.
Бастырып чыгару вакыты: 2024 елның 8 апреле